由于三星集团广泛涉足不同行业，帮助家族分散投资变得没那么重要，因此，作为内置式家族办公室的三星集团秘书室，主要功能在于辅助李氏家族管理庞大的三星集团。其源于企业又高于企业，既强化家族对企业的管控，又处理家族传承等事务。

但由于掌握强权、定位不清、存在利益冲突，其运作中也凸显出诸多弊端。

 

秘书室的历史源流

 

秘书室的概念来源于日军二战时的参谋组织。战后，原关东军司令部主任参谋和大本营陆海军参谋濑岛龙三出任伊藤忠商事会长，将这一组织带入伊藤忠，主要负责商业情报收集、组织参谋等工作，从而在日本商社中引发设立秘书室的潮流。深受日本影响的李秉，则将这一潮流带入了韩国。

李秉于1938年成立三星集团前身—三星商会，主要进行水果和干鱼的出口。二战后，韩国政府邀请濑岛龙三为其发展献策。濑岛龙三说明了商社的重要性，建议韩国借此拉动出口。韩国由此大力提倡“综合商社模式”，将一些贸易公司合并为大型综合商社，三星也于1951年成立三星Moolsan（现为三星物产）—其被政府指定为“综合贸易商社1号”，成为韩国综合商社的先驱和样板。1959年，三星的秘书室也在濑岛龙三和李秉的引领下成立了。起初，秘书室是三星物产下的一个“课”（等同于中国的科级部门），只有20人，帮助会长处理日常事务。

 

值得一提的是，秘书室或结构调整本部不是法人机构，既非集团子公司也不是业务单元。从组织架构上来讲，其下各小组分别隶属于集团各子公司，由子公司拨出经费；但在实际权力上，则堪称三星的最高权力机构。

李健熙曾定位秘书室：“由室掌权，子公司掌财”，意味着秘书室掌控人事任免实权，子公司掌控财务和投资决策。三星所有子公司的人事及薪资决策全都由秘书室决定，秘书室单独设立所有部长级员工的人事档案。因此，秘书室人员时常受到各子公司总经理的招待。在秘书室面前，三星的明星企业也毫无反抗之力，三星电子前CEO尹钟龙就曾受到减薪处分。实际上，三星的权、财均由秘书室一手掌控，秘书室员工的薪资也是集团中最高的，结构调整本部晋升的任免状中通常镶有一块黄金，例如，该部前法务组长金勇澈在晋升期间就获得了一块75克的纯金，以彰显其如日中天的地位。

秘书室的名称虽然经过多次改变，但三星内部仍旧沿用“室”的称呼，并常将此“室”与韩国总统秘书室相比。在三星集团的组织序列中，来自于“室”便是荣誉和权力的象征。而无论叫秘书室、结构调整本部还是战略企划室，其都是三星集团三角经营体制的核心：会长布局长期发展战略；“室”设计方案、分配资源和调整业务；子公司具体实施。

 

三星何以设立内置式家族办公室

 

本文作者高皓和刘中兴曾对家族办公室做过定义：家族办公室是对超高净值家族一张完整资产负债表进行全面管理和治理的机构。在实际运作中，欧美家族往往倾向于企业资产与家族财富分离，通过分散投资来减少资产过度集中的风险，例如，戴尔家族办公室MSD Capital在戴尔公司私有化之前与公司并无关联，家族企业治理不属于FO的职责。然而，三星家族则反其道而行之，在家族企业内部设立部门来协助治理企业和家族。

与美国企业倾向于所有权和经营权分离的趋势有所不同，韩国财阀倾向于由家族成员掌握企业经营权，以家族继承的模式确保企业的延续。秘书室—这种内置于企业中的FO，起到了辅助管理庞大的三星集团的功效，这也正是李秉创建秘书室的原因。此外，由于三星集团已经广泛涉入不同的行业，帮助家族分散投资变得没那么重要，因此，其秘书室源于企业，又高于企业，既强化家族对企业的管控，同时又处理家族事务。

 

秘书室功能一：企业管理与治理

 

在三星，秘书室是主导集团实际业务的核心机构，是集团的中枢管理部门，负责整个三星集团的情报收集与企划、金融资源分配、决策管理、人事安排和经营诊断。其在三星内部有着“一人之下、万人之上”的地位。由于保管着会长李健熙的印鉴，“室”代表着会长。

●情报收集与分析：这是李秉创建秘书室的首要目的，三星秘书室的情报收集能力甚至比韩国国家情报组织还要强大。资料显示，无论是私人聚会还是商务会议，散布于世界各地的三星职员无时无刻不在收集情报，通过集团内网SINGLE发布，综合汇总到秘书室，秘书室调查组下的7名员工对情报进行分析、处理后，或者发送到集团子公司，或者向室长或会长汇报。

●金融资源分配：三星集团的所有投资决策均要通过秘书室财务组。一般由会长提出战略方向，但具体资源分配、流向各部门和子公司的额度则由财务组决定。超过1000亿韩元（约合5.6亿元人民币）的投资必须得到财务组的批准，实际上，子公司总经理的自主支配投资额度只在100亿韩元以下。三星集团的第一毛织、新罗饭店、三星电器、三星重工和三星精密等公司均在秘书室的指挥下成立或收购。

●统一决策管理：1997年金融危机后，韩国开始进行经济结构改革，三星集团成立结构调整委员会，研究投资发展方向。该委员会成员由各子公司会长和结构调整本部部长李鹤洙组成，每月开会一次。不过，由于结构调整本部掌握实权，其内部的组长会议才是作出决策的实际机构，从而在三星内部形成了“会长→结构调整本部→子公司总经理”的权力金字塔。

●法务与游说：秘书室的法务与游说小组目的只有一个，就是为家族和企业争取政策上的优势。

●人力资源分配：秘书室在人力资源上有着双重功能。对内，人事组掌控着集团内部所有子公司部长级（M2）的人事任免、薪资奖金，另外成立人事档案。据金勇澈透露，集团的人事评审由结构调整本部作出评价，子公司总经理反而没有人事方面的话语权。因此，每到人事任免时，各子公司总经理最大的问题，就是如何确保自家公司的干部名额。拥有集团管理权限的秘书室干部，因而时常受到接待。

 

秘书室功能二：家族治理与传承

 

相对其他典型的家族办公室，三星秘书室并不直接管理李氏家族的私人资产，这与三星集团和李氏家族之间纠缠不清、公私不分的资产状态有着直接的关系。由于并未实现家族资产和企业资产的完全分离，与欧美家族办公室清晰的定位不同，秘书室更致力于三星集团与李氏家族整体的发展。

　　

●礼宾护卫：“室”的秘书组对会长提供基本的秘书功能，包括礼宾和警卫。100多人的随行秘书和警卫人员24小时负责会长李健熙的安全和日程安排，分3班轮流。会长出差时，秘书组大概要提前一个月拟定详细的日程和路线计划，检查出差路线和办公室。礼宾护卫小组还得负责李健熙酒店房间的家具摆设和环境设置，每次出差都将酒店房间按照李健熙家中格局进行重新摆设，室内气压要维持在海拔600米的条件，室温必须维持在25-26度。

●通讯交通：“室”的通讯小组随时待命，24小时提供卫星监控录影画面，以备李健熙随时掌握各地情况。一个3人以上的通讯小组会时刻不离李健熙身边，他在家时就在地下室，在公司时就在会长办公室，入住酒店时就在隔壁房间。如果他需要联络某人，通讯小组能够随时找到联系方法并与之取得联系。

●住宅/健康/艺术品管理：李健熙和他儿女们的住址都选在首尔的梨泰院、汉南洞附近的风水宝地，形成了实实在在的“李氏家族村”。经由“室”的投资运筹，三星经营的Leeum美术馆也建立在“李氏家族村”内部。李健熙以需要保护美术馆内部昂贵的艺术品为名，在家族住宅区合法地配备了大量保卫人员。同时，Leeum美术馆的地下开设了一间专为李氏家族和三星经营团队服务的牙科医院，家族成员足不出户就可以获得全方位的健康管理。

秘书室也负责满足李氏家族的个人爱好。大学主修美术的李健熙夫人洪罗喜，每年会大手笔购入550-600亿韩元（约合3-3.5亿元人民币）的艺术品，这笔资金全部来自秘书室掌管的资金。

●家族传承与税务筹划：从1994年开始，秘书室启动“经营权继承计划”，协助李健熙的长子李在接棒三星集团。秘书室的财务组和法务组的主要任务就是在传承的过程中，通过交叉持股的方法强化家族对企业的所有权。韩国对大额财产的继承者或受赠者收取高额遗产税和赠与税（表4），因此，“经营权继承计划”中也对李健熙的财产赠与进行设计，避免交付高达50%的财产赠与税。

 

“室”的治理运作

 

“室”对整个三星集团的治理通过正式和非正式会议完成。正式会议包括结构调整委员会、周三会议和组长会议。非正式会议有干部会议和次席会议，这仅仅是为了让部门之间更加融洽地交流和交换情报。

在正式会议中，结构调整委员会每月举行一次，由5名各个主要子公司的总经理组成。最初成员由三星电子原CEO尹钟龙、结构调整本部部长李鹤洙、三星物产总经理裴钟烈、三星生命保险总经理襄正忠、新罗饭店总经理许泰鹤组成。形式上是讨论集团发展方向，实际上是布置秘书室组长会议中的决议事项。

周三会议是三星各子公司总经理和秘书室内各组长组成的会议，每周三举行，并邀请一些外部知名人士参加。由于三星子公司的总经理并无实权，因此依然是“室”的裁决。

组长会议指的是结构调整部的内部组长会议，集团所有重大决策均出于此。组长会议还是汇报从子公司收集到的情报与未决事项的地方，人事纠纷会由人事组在组长会议上提出报告，违法账务问题由监查组提出，诉讼问题由法务组汇报，等等。组长会议的总结由李鹤洙亲自负责，直接向李健熙汇报，李健熙作出指示后重新在组长会议中讨论。

在三星集团内部，从上游订单采购，到投资决策，再到人事考评，“室”都事无巨细地一一审核。

 

给中国家族的启示

 

我们把2013年称作“中国家族办公室元年”，不仅因为中国家族纷纷加速进入传承流程，更由于在这一年我们见证了中国（尤其是内地）多个家族办公室的成立。在清华大学五道口金融学院家族办公室课题组调研中，通过与多位企业家探讨FO的战略规划和实施方案，我们发现，当前大多数中国单一家族办公室发展的早期形态是控股家族在集团公司（控股公司）或者旗舰企业中设置的战略投资部（或战略发展部等其他名称），或者在集团之下设立投资公司，用以进行公司非主营业务领域的投资（股权投资、房地产投资，或者以私人银行、信托公司等金融机构为交易对手的金融资产投资），由CFO或财务团队、董事长信赖的助理或者家族二代来领衔。

根据我们的初步观察，相当多的中国家族办公室发展路线可能不同于欧美家族设立独立于企业的家族办公室，而与三星李健熙家族内置于企业的秘书室有更多的相似之处。因此，深入研究这种模式的发展演化及优势劣势具有重要的借鉴意义。事实上，这也是受儒家文化影响较深的东亚企业较为普遍采用的模式，韩国的几大财阀乐金（LG）、现代、SK等都采用“内置式FO”模式。这也是较为自然而容易的FO发展路径—毕竟，在家族经营多年的实业企业中，金融资本和人力资本都是现成的。

但是，正如我们对三星秘书室的案例研究，尽管在企业及家族管理上有诸多优势，这种形式的家族办公室存在着种种天生的矛盾和问题，甚至由于不慎跨越公私的红线使企业家身陷囹圄（事实上，李健熙、SK集团崔泰源及现代集团郑梦九等皆曾因类似问题判刑）。家族办公室是家族财富管理的顶层设计，不能边设计边施工，因此，中国家族应当在企业资本与家族财富分离的早期阶段开始，结合本家族的情况进行系统地规划。

从三星案例中我们还可以看到，家族办公室并不是一成不变的，需要根据家族传承目标、文化与价值观等内在因素，以及家族企业所处产业、家族结构、代际演化、监管环境与社会思潮等外部环境的变迁进行相应的调整。我们将在接下来的专栏文章中对家族办公室的战略定位与规划进行更为详细的探讨，还将结合一些典型案例对演化的动态过程进行较为深入的刻画。

(本文刊登于新财富2014年2月号；作者高皓为清华大学五道口金融学院家族企业课程主任、家族办公室研究课题负责人；刘中兴为瑞士银行<UBS>董事总经理、新加坡国立大学校长特别顾问；叶嘉伟为清华大学五道口金融学院中国金融案例中心研究助理)

延伸阅读：让家族企业代代相传——东方出版社率先从2012年开始关注中国的家族企业，陆续出版汇集了全球顶级家族企业研究学者专著的家族企业治理和家族财富传承两大系列。

2012年，中国企业家不约而同地进入了家庭与事业的新阶段。从这一年起，我们要关注中国民营企业的传承问题；从这一年起，将有一波接一波的中国企业家首次经历传承。他们在未来10年中的一些决定与作为，将深深地影响家庭与事业未来100年的发展。为此，东方出版社“家族企业治理丛书”应运而生。这套丛书汇集了全球顶级的家族企业研究学者的专著，目前已经出版的有《关键世代：走出华人家族企业传承之困》、《代代卓越——全球杰出家族企业的成长智慧》、《家族企业最佳实践：家族和谐与企业成功的双层规划流程》、《家族财富传承：驶离财富阴暗带》、《沙发上的家族企业》、《家族企业治理：华人家族企业传承研究》、《家族财富传承：智慧财富》、《家族财富传承：富过三代》、《家族企业治理：矛盾中繁荣》、《代代相传：家族企业发展模型》、《家族企业治理：永续经营》11本。

《家族企业最佳实践：家族和谐与企业成功的双层规划流程》——欧洲工商管理学院领导力教授及西北大学凯洛格商学院教授联袂创作，帮助民营企业家实现家族与企业的共同繁荣

《代代卓越——全球杰出家族企业的成长智慧》——世界最权威家族企业奖、IMD-隆奥达亨杰出家族企业奖九大获奖家族真实案例。

《家族财富传承：驶离财富阴暗带》——献给财富继承人和为创造财富辛勤工作的人们，分享如何看待金钱与爱的关系，并共同寻找人生的另一种形式财富——家庭、友谊、社会。

《沙发上的家族企业》——欧洲工商管理学院著名教授联合创作，首次将家族企业治理与临床心理学完美结合，为倚在沙发上无视危机的家族企业问诊把脉。

《家族企业治理：华人家族企业传承研究》——余仁生、利丰、董氏集团、霍英东家族、李锦记、同仁堂等这些家族企业是怎么传承的。

《关键世代：走出华人家族企业传承之困》——香港中文大学教授、华人家族企业治理权威范博宏为华人家族企业问诊把脉，助其顺利进行企业传承，迈过民营企业关键元年。

新书上市：《家族财富传承：智慧财富》——世界顶级家族企业专家帮您分析解决如何避免家族财富的毁灭。

新书上市：《家族财富传承：富过三代》——在欧美，被服务家族企业的顾问、律师和银行经理奉为标准的思想。

新书上市：《家族企业治理：矛盾中繁荣》——家族至上还是企业至上？美国顶级家族企业顾问教你管理悖论

新书上市：《代代相传：家族企业发展模型》——哈佛商业评论授权出版，为家族企业研究领域做出了重大贡献，是家族企业研究领域最为经典的必读之作。

新书上市：《家族企业治理：永续经营》——这本书是家族企业研究最权威学者约翰.L.沃德的著作，助你打破“富不过三代”封建思想的禁锢！

关于《三星的逻辑：只有第一才能生存》：这本书是一本曾为三星代工亲密合作的，而后又被三星无情抛弃、残酷打压的18个仇家联合推荐的书。

(作者：东方管理  来源：商业评论网)